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恒立实业2019年年度董事会经营评述

发布时间:2020-04-22 16:21    来源媒体:同花顺

恒立实业(000622)(000622)2019年年度董事会经营评述内容如下:

一、概述

2019年,国内外经济形势复杂多变,6月后中国和美国贸易冲突升级,对各行业生产经营的影响较往年更为明显。报告期内,公司密切关注市场动态,在汽车行业整体较为严峻的形势下,各子公司严格按照公司年初确定的全年经营目标,紧紧围绕“调结构、保增长、重安全、细管理”的指导方针,冷静分析、从容应对、多措并举,全面落实了2019年度生产计划确定的生产任务和经营指标。

报告期内,公司实现营业收入约34,561.61万元,同比增长76.87%;利润总额约1043.10万元,同比增长8.49%;归属于上市公司股东的净利润约1,185.66万元,同比增长276.09%。本年度营业收入、利润同比增长,主要系本期公司大力开拓大宗贸易业务,贸易收入较上年同期有所增长;利润增长主要原因系母公司前期计提的土增税及搬迁费本期结算完毕后转营业外收入所致。

(一)主要工作开展情况

1.零部件公司坚持将新能源汽车市场作为零部件公司的发展方向,保持传统车空调和电动车空调并线发展,把握政策动向,抢夺政策红利。但2019年受行业不景气影响,公司对整体市场开发发展保持谨慎态度,一方面对于前景不佳的市场选择退出或者放弃,比如红星多氟多(002407);另一方面公司集中力量力争在新能源项目打开国产品牌顶尖车厂的大门。2019年全年累计开发新项目9个,其中1个已经批产,2个项目达到了批产能力,4个项目进入到跨年度开发,2个项目完成技术储备。

零部件公司靠质量求生存、向产品要效益。通过合理设置产品工艺、调整生产过程、物品重复利用等手段,全年节约成本费用效果明显。采购方面,通过多渠道、多方式与供应商协商,绝大部分零部件全年实现降价;物流方面,通过更换、竞争等方式与物流单位洽谈,全年物流费用继续下降。报告期内,零部件公司销售收入的主要构成为汽车空调业务、汽车配件业务及委托加工业务收入,报告期实现营业收入约5629.05万元,约占合并报表营业总收入的16.29%。

2.贸易公司于2019年8月迁入湖南省长沙市岳麓区。贸易公司大力开拓大宗贸易业务,报告期开展了乙二醇、豆粕、压缩机设备等商品贸易业务,全年主要经营乙二醇贸易,实现营业收入约13,214.24万元,约占合并报表营业总收入的38.23%。

3.投资公司报告期内主要开展国债逆回购、商品销售贸易、房地产咨询服务、参与认购基金份额等业务,同时为提高资金使用效率,积极尝试贸易业务等多种经营模式。报告期实现营业收入约15,595.61万元,约占合并报表营业总收入的45.12%。

4.上海恒安已完成除留守人员外的所有离职人员补偿工作,清算工作正在有序推进。

(二)规范运作情况

报告期内,公司依据证监会《企业内部控制基本规范》及其配套指引和公司《内部控制应用手册》,不断优化管控体系,进一步完善内部管理制度和流程,持续加强公司及子公司内控制度和流程的落实,严格防范各项风险和控制经营成本,努力提升信息披露工作水平。公司持续完善公司法人治理结构,规范公司运作,切实维护公司和全体股东特别是中小投资者的利益。公司股东大会、董事会、监事会、经营层职责明确,公司董事、监事和高级管理人员勤勉尽责,确保公司安全、稳定、健康、持续的发展。

二、主营业务分析

1、概述

变动情况主要原因说明:

1、营业收入:比上年同期增加约15,020.90万元,增长76.87%,主要原因为本期公司大力开拓大宗贸易业务,贸易收入较上年同期增长约14,008.10万元所致。

2、营业成本:较上年同期增长85.02%,主要原因为公司大宗贸易业务增加,收入增长成本相应增加所致。

3、税金及附加:较上年同期增加2.62%。

4、销售费用:较上年同期减少50.26%,主要原因为本期控股子公司上海恒安公司处于清算尾期,销售费用较上期有所减少所致。

5、管理费用:较上年同期减少32.94%,主要原因为本期公司开源节流,节约开支;控股子公司上海恒安公司处于清算尾期,管理费用较上期有所减少所致。

6、研发费用:较上年同期增加170.99%,主要原因为本期子公司零部件公司加大新项目研发投入,支出增加所致。

7、财务费用:较上年同期减少87.48%,主要原因为公司上期控股子公司上海恒安公司清算收回前期应收款项利息导致利息收入增加,本期无此事项发生所致。

8、投资收益:较上年同期收益减少97.60%,主要原因为公司上期利用自有闲置资金取得银行保本理财收益,本期相关收益减少所致。

9、信用减值损失:较上年同期为净增长,主要原因为会计报表列报政策变化所致。

10、资产减值损失:较上年同期增长101.17%,主要原因为公司控股子公司上海恒安公司上期收回前期应收款项对账面计提坏账准备相应转回,本期无此事项发生所致。

11、资产处置收益:较上年同期减少99.85%,主要原因为公司上期控股子公司上海恒安公司清算处置账面固定资产等取得相关收益约1,216.53万元,本期无此项目发生所致。

12、营业外收入:较上年同期增长550.94%,主要原因为母公司前期计提的土增税及搬迁费本期结算完毕后转营业外收入约2,053.90万元所致。

13、营业外支出:较上年同期减少78.12%,主要原因为公司上期控股子公司上海恒安公司清算材料报废损失增加,本期相关支出减少所致。

14、所得税费用:较上年同期减少152.68%,主要原因为公司本期子公司贸易公司调整递延所得税费用,所得税费用减少所致。二、核心竞争力分析

1.制造设备优势:零部件公司拥有自日本,美国,德国引进的主要生产设备,包括加工中心,氮气保护纤焊炉,翅片高速冲床,开卷整形机,数控弯管机,换热器装配机,AMDADA冲床等,还有国产钣金处理和其他辅助设备。

2.管理优势:公司紧跟行业发展趋势,努力学习先进管理经验,持续完善质量控制管理体系,组织了IATF16949质量管理体系内部审核,通过了法国贝尔公司ISO9001的现场评审及质量能力审核认证,德国莱茵技术顾问股份有限公司的QS9000第三版和VAD6.1第四版的汽车行业质量管理体系认证。

3.研发优势:零部件公司具有多年自主研发全系统汽车空调的经验丰富,具备根据客户要求进行同步开发并不断优化产品的能力,如对中国恒天汽车(集团)有限公司中国恒天H2汽车空调系统研发以及奇瑞Q22LEV车型配套项目。

4.经过近年的资产清理,公司目前有一定的现金资产,对于开展新业务能够予以一定的资金支持。如给予贸易公司的商品贸易业务以及零部件公司的开发汽车空调市场的资金支持。三、公司未来发展的展望

(一)公司所处行业的发展趋势及公司面临的市场竞争格局

1.公司传统主业汽车空调行业:

(1)行业的发展状况及趋势

我国汽车市场在经历了十年的快速发展,汽车保有量已达到两亿多辆,乘用车需求量也逐渐趋于饱和状态,作为全球最大的汽车生产消费市场,2018年,我国汽车产销量首次出现负增长,2019年车市寒冬依旧,据中国汽车工业协会统计数据显示,2019年,我国汽车累计产销量分别完成2572.1万辆和2576.9万辆,同比分别下滑7.5%和8.2%,下降幅度进一步扩大,加上近年来我国城市公共交通的完善、高铁线路网的扩散、城市限行等影响使得这种汽车销售低迷的状态短期内很难得到改善。同时对于国家大力推进的新能源汽车行业由于补贴政策的调整,各个企业的积极性也受到了一定冲击。但是新能源汽车仍然是全球汽车产业的战略发展方向,作为汽车空调等零部件行业也同样向轻量化、电子化、智能化、环保化、节能化的“新能源”理念靠拢,成为汽车空调等零部件行业创新发展的方向。这种发展趋势也为该行业内遇到发展瓶颈的企业找到了突破口。

(2)公司面临的市场竞争格局

该行业经过多年的发展,业务已完全成熟,进入门槛较低,品牌经营、规模性经营以及强强联合的特点已初步现象。国内大型的合资汽车厂商在乘用车用空调供应商的选择基本是遵循强强联合的原则,中小型配套厂商很难进入。对于中小型车用空调企业瞄准的目标大多数是国产品牌的某个车型或者是特种车辆进行配套,这种模式有利于中小型企业获得较高的经营利润,同时积累经验,提高自身专业化水平。

2.商品贸易行业:

该行业受商品经济规律影响及制约,与国内外宏观经济形势密切相关,具有需求周期性或季节性、价格波动较大、商品同质化程度高,市场竞争激烈、交易量巨大等特征。近年来,伴随世界经济增速放缓以及中美贸易纠纷加剧,大宗商品行业的长期景气度下行压力较大,相关主要大宗商品价格指数均呈现下跌趋势。

由于在进行商品贸易活动中,商品价格频繁波动以及所需资金巨大,如何防控风险是贸易公司首要考虑的问题。公司全资贸易公司属于该行业新军,在进行相关贸易活动时,需要充分控制相关风险,在此前提下再考虑经营效益。

(二)公司的发展战略和2020年度经营思路

1.公司的发展战略

公司将在稳定传统汽车空调业务的基础上,增加对新能源汽车空调、特种车空调和相关零部件业务的投入;在稳固传统市场的前提下积极开拓新市场,继续加大研发投入和技术创新;加强内部管理,加大“开源节流”工作力度,尽力维护公司及股东利益;

在商品贸易业务中,以稳定现有贸易为主,同时加强风险防控意识,降低贸易活动中的资金风险。

投资公司需要发挥其专业特性,在保证资金安全的基础上,积极开拓新的股权投资与基金投资业务,以提高资金的使用效率和收益率。

2.2020年度经营思路

继续拓展新市场、开发新项目,进一步增强自主创新和可持续发展能力。与此同时,要完善计划管理体系,充分挖掘生产潜能,满足市场订单需求;继续深化质量问题改善活动,提升整体质量管控能力;强化全方位节降成本,控风险,提升利润空间。

(三)2020年度工作计划

1.股份公司本部2020年工作计划

股份公司本部需进一步的提升内部管理水平,健全各项管理制度,严格遵循考核激励机制,提升员工的积极性和协调性。

继续对下属子公司推行《目标管理》,与子公司负责人签订经营目标责任书,加强集团公司对子公司的有效监控,进一步有效推动公司经营管理工作逐步向制度化,流程化,规范化方向发展。把经营收益与管理者工资直接挂钩,从而促使管理人员严格控制每一个工作环节,提高效率,降低成本。继续在集团公司本部推行《绩效考核实施办法》,有效提高公司员工的工作能力,提高员工在工作中的主动性和积极性,营造一个激励员工奋发向上的工作氛围。在具体执行中,要加强绩效沟通的重要性,从员工角度来说,与上级领导及时有效的沟通有助于发现自己上一阶段工作中的不足,并确立下一阶段绩效改进点,这对提升自己的工作绩效大有好处。

2.零部件公司2020年工作计划

汽车零部件公司2020年在稳定现有业务的基础上,将继续拓展新市场、开发新项目,进一步增强自主创新和可持续发展能力,尽快使得已开发成功的项目获得经营收益,加快推进对江苏吉麦新能源车业有限公司EC01项目、宇通重工新能源轻卡项目的开发。与此同时,要完善计划管理体系,充分挖掘生产潜能,满足市场订单需求;继续深化质量问题改善活动,提升整体质量管控能力;强化全方位节降成本,提升利润空间。

3.贸易公司2020年工作计划

需进一步整合经营资源,优化资源结构。稳定主营乙二醇业务的前提下适当开展新的贸易,加强贸易活动中的风险控制意识,保证资金安全,提升风控能力。

4.投资公司2020年工作计划

进行严格市场调研,积极开拓新的股权投资与基金投资业务,以提高资金的使用效率和收益率。

(四)主要风险因素及公司应对策略

1.行业发展放缓的风险:2018年,我国汽车产销量首次出现负增长,2019年车市寒冬依旧,据中国汽车工业协会统计数据显示,2019年,我国汽车累计产销量分别完成2572.1万辆和2576.9万辆,同比分别下滑7.5%和8.2%,下降幅度进一步扩大,加上近年来我国城市公共交通的完善、高铁线路网的扩散、城市限行等影响使得这种汽车销售低迷的状态短期内很难得到改善。

应对策略:公司在稳固现有客户和产品市场的基础上,积极拓展新客户、新业务以及新技术,同时必须加强市场营销团队的建设。

2.产业政策调整的风险:2019年,国家对新能源汽车补贴政策进行了调整,相关产业受到了一定影响,公司零部件公司部分产品出现了销量急剧下降甚至暂停供货的情况。类似的政策变化在未来时间不排除还会出现。

应对策略:做好成本核算,加强市场监控,保持与客户的紧密联系,及时进行销售策略的调整。

3.新冠疫情引起的风险:2020年初,由于新冠疫情的爆发,公司在原材料采购以及产品销售物流方面受到影响,采购的原材料运不进来,生产的产品送不出去。

应对策略:经营层紧跟当地政府的防疫思路,充分与政府主管部门沟通,争取获得当地政府部门支援与调度,尽量减少物流方面的影响。

4.技术研发及产品更新影响:随着汽车消费市场呈现多元化、个性化、时尚化的演变趋势,车型更新换代频繁。面对不断更迭的车型变化,处在AM市场(售后维修市场)的汽车零部件生产企业,要有较强的应变能力来适应消费者对新型车的配件需求,否则可能面临市场份额进一步下滑。这对企业的快速学习能力、研发实力、渠道推广能力形成严峻的考验。

应对策略:公司将与整车制造企业进行整车和配件同步开发,加大后备人才储备及培养力度,加强技术变化应对能力。

5.投资和贸易业务受国家相关政策、宏观经济状况、市场表现、企业经营能力及盈利水平等诸多因素影响,经营风险较大。投资业务周期较长,不确定因素较多,收益具有不稳定性。贸易业务准入门槛较低,资金需求量较大,收益相对偏低。

应对策略:公司将建立健全风险防控制度,加强风险防控措施,完善风险管理设置,针对风险防控中存在的问题进行具体分析,进一步提升风险防控能力及经营效益,为公司长期健康稳健发展做好各项基础工作。

上述行业格局和趋势、公司经营计划和经营目标及可能面对的风险并不代表公司对未来年度的盈利预测,能否实现取决于市场变化情况、经营团队努力程度等多种因素,存在很大的不确定性,敬请投资者特别注意。

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